Saham untuk dibeli: Hindari bank, pilih saham untuk perawatan kesehatan, farmasi, dan FMCG: Dipan Mehta

Saham untuk dibeli: Hindari bank, pilih saham untuk perawatan kesehatan, farmasi, dan FMCG: Dipan Mehta

[ad_1]

Saya kira petunjuk baru adalah apa yang terjadi dengan penguncian di negara-negara tertentu seperti Maharashtra atau dalam hal ini New Delhi di mana pandemi lebih terkonsentrasi dengan jumlah kasus yang lebih tinggi daripada yang lain, karena pada 3 Mei, secara resmi penguncian nasional adalah untuk diangkat.
Ya itu akan menjadi titik kritis bagi negara ini tentang bagaimana kuncian akan diangkat, di mana itu akan diangkat dan pada akhirnya apa yang akan menjadi normal baru di daerah yang tidak dalam kuncian. Tetapi peristiwa penting yang dinanti-nantikan selama beberapa minggu ke depan adalah musim pendapatan.

Perusahaan harus menjawab banyak dalam hal bagaimana mereka akan kembali ke operasi normal dan bagaimana mereka menangani seluruh krisis dan kerusakan apa yang telah terjadi pada mereka. Itulah pertanyaan-pertanyaan yang perlu dijawab. Itulah alasan mengapa kami ingin menganjurkan sedikit kehati-hatian pada titik waktu ini. Kami telah mengamati di masa lalu bahwa pada masa krisis, kecelakaan kecil dan besar terjadi dan kejadian yang tidak terpikirkan terjadi dan berdampak pada industri atau stok tertentu.

Seseorang harus sedikit berhati-hati. Tes sesungguhnya untuk pasar ini adalah apakah suatu dasar terbentuk pada musim pasca-penghasilan di mana seseorang dapat mengetahui kerusakan apa yang telah terjadi dan melangkah maju bagaimana kebangkitan akan terbentuk.

Pandangan di pasar adalah bahwa bank-bank ini saat ini a) dimiliki secara berlebihan oleh FII, khususnya Bank HDFC dan ICICI Bank. b) Masih terlalu dini untuk memperkirakan dampak kausalitas dalam buku ritel. Apakah Anda akan membeli bank dalam penurunan ini atau lebih baik memberi mereka lewati?
Lebih baik sedikit berhati-hati di sisi perbankan, murni karena ketidakpastian sejauh buku pinjaman mereka. Seseorang tidak melihat jenis slippage apa yang mungkin muncul dan bagaimana NPA dapat bergerak ke atas. Pada saat yang sama, beberapa bank kecil mungkin berjuang bahkan dalam hal meningkatkan sumber daya.

Ada sedikit kebingungan sejauh bank, NBFC prihatin dan pasar sepenuhnya dibenarkan dalam perdagangan saham ini jauh lebih rendah. Ini adalah saham yang sangat baik ketika ekonomi sedang booming, terutama pada tahap awal ketika NPA berada di bawah kendali tetapi pada saat-saat seperti ini, ketika ekonomi berada di bawah tekanan, bahkan rekening yang sampai sekarang telah menjadi paling biru dari rekening blue chip dan tidak pernah gagal, dapat mengalami tekanan.

Jadi orang perlu sedikit berhati-hati sejauh menyangkut bank.

Jika Anda masih harus mengalokasikan ke bank, maka pergi dengan pemimpin pasar, yang dalam hal ini adalah Bank HDFC. Mungkin, angka-angka yang mereka umumkan sangat mengesankan mengingat keadaan dan komentar manajemen juga sangat percaya diri dan positif bahwa mereka harus bisa keluar dari masa sulit ini. Hanya jika Anda memiliki kekurangan dalam hal alokasi atau bobot dalam portofolio Anda, Anda harus mempertimbangkan untuk membeli bank dan di sana, pergi dengan bank terbaik di negara ini.

Jadi maksud Anda, selain HDFC Bank orang tidak boleh memiliki keuangan? Pandangan konsensus juga tampaknya seperti itu. Saya ingin tahu apa yang ada di bank-bank lain! Juga, jika semua orang membeli HDFC Bank, apakah harganya sempurna sekarang?
Saya tidak tahu apakah semua orang membeli HDFC Bank karena ada argumen bahwa HDFC Bank sudah terlalu dimiliki sehingga setiap kali penukaran FII, tekanan jual datang atau bahkan jika penukaran datang dalam reksa dana domestik, maka yang berada di antara kepemilikan inti, adalah pertama yang dijual.

Ada dua argumen. Ketika Anda adalah seorang investor jangka panjang dengan jenis tampilan dua-tiga tahun dan Anda menginginkan sejumlah stabilitas dan risiko yang lebih kecil dalam portofolio Anda, maka pilihannya adalah HDFC Bank. Tetapi seperti yang saya katakan, hanya jika Anda memiliki kekurangan dalam bobot dalam portofolio Anda, Anda harus mempertimbangkan untuk membeli bank.

Dari semua sektor yang akan terkena dampak virus corona, ada dua atau tiga sektor di mana banyak kerusakan permanen atau kerusakan jangka panjang akan dilakukan. Salah satunya tentu saja maskapai. Juga pemilik teater, mungkin perusahaan hotel akan berada di daftar itu dan kemudian akan datang bank dan NBFC yang harus menyediakan kerugian kredit yang lebih tinggi. Ini tidak dapat diukur pada titik waktu ini tetapi yang pasti akan memiliki efek jangka menengah pada kinerja mereka dan pada kemampuan pengambilan risiko mereka serta pada bagaimana mereka memetakan pertumbuhan mereka ke depan. Itu adalah musim untuk kehati-hatian di seluruh ruang pinjaman.

Di bidang medis, apa harga pasar karena tampaknya India sejauh ini telah berhasil dalam hal mengandung virus. Di Amerika juga, kurva tampaknya menjadi dataran tinggi. Di Eropa, tidak seburuk tiga minggu lalu. Di bidang medis, berita lebih baik. Apakah Anda pikir pasar sudah memperhitungkannya?
Seseorang harus berhati-hati dalam memanggil yang bawah. Saya ingin menunggu untuk melihat secara tepat apakah penyembuhan untuk Coronavirus telah ditemukan. Kedua, ada risiko erupsi kedua pada kasus virus ini. Ada terlalu banyak ketidakpastian dan faktor risiko pada titik waktu ini dan orang harus sadar akan hal itu.

Dari sudut pandang itu, masuk ke pasar dan mencoba secara ceroboh meningkatkan eksposur dan membeli saham karena mereka telah mengoreksi 50-60% tidak akan menjadi strategi yang bijaksana. Lebih baik mendekati pasar ini dalam langkah kecil, mencari perubahan kecil tambahan dan meningkatkan alokasi dan di dalam itu juga, orang harus mencari sektor yang akan menjadi yang pertama dari blok dalam hal kebangkitan.

Jadi kamu benar. Perusahaan kesehatan, farmasi dan FMCG akan menjadi yang pertama untuk mulai melaporkan kenormalan. Investor sedikit kekurangan berat di sektor-sektor tersebut, terutama obat-obatan, dan di situlah mereka dapat mempertimbangkan penambahan paparan secara bertahap.

Tetapi hanya dengan mengikuti jumlah pasien Covid-19, orang tidak dapat berasumsi bahwa yang terburuk telah berakhir dan pasar hanya akan naik dari titik waktu ini.

Saat ini, semua orang berpikir farma adalah satu-satunya ruang persembunyian. Apakah kita harus selektif dalam farmasi atau apakah pendekatan keranjang bekerja?
Anda dapat melihat membeli sekeranjang perusahaan farmasi yang berkualitas baik tetapi harus ada cukup banyak perusahaan yang telah mendapatkan paparan ke pasar India juga.

Dengan pengungkapan biasa bahwa kami dan klien kami diinvestasikan, kami menyukai sebuah perusahaan bernama Alchem Laboratorium yang memiliki bisnis generik AS yang sedang tumbuh dan posisi yang sangat kuat di pasar India juga. Itu berhasil melindungi pendapatan dan pertumbuhan pada saat industri farmasi sedang dilanda tekanan harga di pasar obat generik AS.

Perusahaan lain yang kami sukai adalah Aurobindo Pharma. Kami telah melihat beberapa berita positif datang di front USFDA. Penilaian bijaksana, itu pada tingkat yang sangat menarik. Sekarang setelah beberapa masalah regulasi terkait USFDA tidak ada lagi, kami berharap PE perusahaan akan diulangi di sisi yang lebih tinggi. Jadi, ini adalah dua pilihan teratas.

Terlepas dari itu, perusahaan farmasi yang lebih besar seperti Biocon yang memiliki model bisnis yang berbeda atau bahkan Laboratorium Divi bisa sangat menarik.

Terakhir pada daftar adalah perusahaan yang bergerak dalam menyediakan layanan penelitian, seperti Dishman Carbogen atau Farmasi Suven yang melakukan pembuatan kontrak volume kecil molekul yang sedang dalam tahap pengujian.

Kami berharap bahwa setelah krisis coronavirus ini, akan ada pengeluaran besar untuk R&D farmasi secara global. Perusahaan yang menawarkan layanan seperti itu kepada perusahaan farmasi global besar dapat memperoleh manfaat. Bahkan sesuatu seperti Syngene dapat memiliki prospek yang sangat maju mengingat mereka menguji perusahaan farmasi global.

Jadi, banyak peluang menarik terbuka di ruang farmasi dan meskipun Anda tidak bisa mengecat seluruh sektor farmasi dengan satu kuas, ada relung bagus yang tersedia bagi investor untuk bersembunyi dan mungkin mendapatkan kinerja yang lebih baik selama dua, tiga perempat atau lebih berikutnya .



[ad_2]
Sumber

Tentang Arif A Rohim

Lihat Juga

penyimpanan minyak strategis: persediaan minyak India berbiaya rendah, mengisi 32 juta ton penyimpanan komersial

penyimpanan minyak strategis: persediaan minyak India berbiaya rendah, mengisi 32 juta ton penyimpanan komersial

[ad_1] NEW DELHI: Perusahaan penyulingan India telah menyimpan sekitar 32 juta ton minyak di tank, …

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *