Warren Buffett Masih Mempersiapkan Kecelakaan Pasar Dengan Uang Tunai $ 137 Miliar

Warren Buffett Masih Mempersiapkan Kecelakaan Pasar Dengan Uang Tunai $ 137 Miliar

[ad_1]

  • Warren Buffett masih duduk di tumpukan uang tunai $ 137 miliar.
  • Alih-alih “membeli saus” Berkshire Hathaway pergi menjual di Q1.
  • Itu ramalan pasar saham yang suram dari Oracle of Omaha.

Pasar beruang tahun 2020 belum berakhir.

Laporan kuartal pertama Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) untuk tahun 2020 membuktikan Warren Buffett mengharapkan kejatuhan pasar saham lain di masa depan. Perusahaan induk Oracle of Omaha yang terkenal adalah masih duduk di tumpukan uang tunai $ 137 miliar menurut pengarsipan SEC.

Ketika Wall Street dan investor biasa mengerumuni untuk membeli saham bermasalah pada bulan Maret dan April, Berkshire mengambil langkah besar pada setiap akuisisi besar.

Itu adalah teguran yang memukau dari Warren Buffett ke pasar yang menurutnya masih terlalu mahal untuk masuk, bahkan setelah tolok ukur seperti Dow Jones Industrial Average turun 37% dari puncak Februari mereka sebelum bangkit kembali tajam hingga April.

Tumpukan Uang Buffett Adalah Snub Epic Valuations

Tumpukan uang tunai Berkshire yang belum tersentuh mewakili biaya peluang yang sangat besar – kecuali jika perusahaan mengharapkan pasar untuk terus jatuh. $ 137 miliar, duduk dalam bentuk tunai, setara kas, dan tagihan jangka pendek adalah lubang pembuangan bagi kerugian inflasi. Pada inflasi tahunan 2%, ini merupakan kerugian tahunan dari daya beli $ 2,68 miliar.

Tetapi ternyata, Warren Buffett, Charlie Munger, dan tim manajer Berkshire mereka berpikir pasar saham adalah lubang pembuangan yang bahkan lebih raksasa. Paling tidak, kita dapat menyimpulkan bahwa Berkshire Hathaway memandang pengembalian saham yang disesuaikan dengan risiko pada tahun berikutnya lebih buruk daripada tingkat inflasi perkiraan 1,9%.

Namun, lebih mungkin, Buffett mengharapkan pasar saham untuk melakukan jauh lebih buruk.

Dia duduk tumpukan kasnya lebih dari $ 100 miliar sepanjang tahun lalu. Itu sebelum ada yang tahu coronavirus akan terjadi. Jadi dalam pandangan Berkshire, masalah dengan penilaian berjalan lebih dalam daripada berita utama yang mendominasi krisis kesehatan.

Penghasilan perusahaan telah dalam resesi sejak tahun lalu, jauh sebelum COVID-19. Namun dalam suratnya yang terik di tahun 2019 kepada pemegang saham Berkshire Hathaway, Warren Buffett mengatakan bahkan pendapatan perusahaan Amerika melaporkan angka palsu.

Setelah pasar jatuh, Prasmanan berbalik dan membuang $ 30 juta saham Bank of New York (NYSE: BK). Dia juga diturunkan saham Delta Airlines yang mengejutkan $ 314 juta (NYSE: DAL) dan Southwest Airlines $ 74 juta (NYSE: LUV).

Sekarang total kapitalisasi pasar saham terhadap rasio PDB cukup tetapkan rekor pensinyalan kecelakaan tinggi. Itu disebut “Indikator Buffett” karena dia mendukungnya untuk mendapatkan sikapnya.

“Oracle” Mengharapkan Lebih Banyak Pembantaian Pasar Saham

Mereka tidak memanggil Warren Buffett “Oracle” dengan gratis.

Ketika Buffett berbicara, orang bijak mendengarkan. Setelah pasar jatuh pada bulan Februari, pasar abadi naik Jim Cramer dari CNBC menghasut investor untuk mengikuti pepatah Berkshire lama untuk menjadi serakah sementara yang lain takut.

Tapi dia tidak mengesampingkan bagian lain dari nasihat itu selama kenaikan dan memberitahu investor untuk takut sementara yang lain rakus. Cramer dan bulls ekuitas lainnya mencambuk reli pengaturan rekor sampai crash pada bulan Februari.

Ternyata, keserakahan pasar dan euforia terus berkuasa sepanjang krisis ekonomi tahun ini. Yang berarti masih jauh dari selesai. Bahkan Cramer takut sekarang.

Penilaian reli sepenuhnya tidak terlepas dari dunia dalam krisis. Mereka tidak mencerminkan analisis keuangan dari bisnis yang mendasari ekuitas.

Bayangkan seseorang memberi tahu Anda pada bulan Mei 2019 bahwa pengangguran akan meningkat lebih cepat dalam satu bulan daripada selama Depresi Hebat. Dan PDB itu akan runtuh, minyak akan jatuh, dan The Fed akan menurunkan suku bunganya menjadi nol. Sementara itu, S&P 500 akan turun hanya 2,9% selama 12 bulan terakhir. Tidak perlu oracle untuk memahami tumpukan uang Warren Buffett.

Penafian: Pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini tidak mencerminkan pandangan CCN.com. Hal di atas tidak boleh dianggap sebagai saran investasi dari CCN.com. Penulis tidak memegang posisi investasi dalam ekuitas.

Artikel ini diedit oleh Sam Bourgi.

Terakhir diubah: 2 Mei 2020 16:22 UTC

[ad_2]
Sumber

Tentang A Fadilah

Lihat Juga

penyimpanan minyak strategis: persediaan minyak India berbiaya rendah, mengisi 32 juta ton penyimpanan komersial

penyimpanan minyak strategis: persediaan minyak India berbiaya rendah, mengisi 32 juta ton penyimpanan komersial

[ad_1] NEW DELHI: Perusahaan penyulingan India telah menyimpan sekitar 32 juta ton minyak di tank, …

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *